由于金融不良資產市場的復雜化，資產評估公司采用的金融不良資產評估方法仍然有很多方面的欠缺。集慧分析了金融不良資產評估中存在的問題，并針對金融不良資產評估處置提出了一些建議，以改進金融不良資產評估業(yè)務工作。
金融不良資產評估的主要方法
（一）假設清算法
假設清算法是金融不良資產評估中，使用最廣泛的方法，是在假設對債務人或債務責任關聯方進行破產清算償債的情況下對債權可能受償程度進行分析的方法。
適用范圍：與債務有關的企業(yè)或相關的責任關聯方（可以獲得最近財務狀況和其他的基本信息，而且通過合理可信的財務數據分析）。一般此類公司的資產負債結構相對簡單，資產分布區(qū)域集中，經營條件困難。具體可表現為嚴重虧損或現金流嚴重不足。
具體公式：
債務人一般債權償債能力系數=（有效資產-資產項優(yōu)先扣除項目）/（有效負債-負債項優(yōu)先扣除項目）
債務人一般債權可受償額=（特定債權總額-優(yōu)先債權受償金額）×一般債權償債能力系數
債務人可獲受償額=一般債權可受償額+優(yōu)先債權受償額
保證人所獲受償額=（債權總額-由債務人所獲受償額）×保證人一般債權償債能力系數
可回收額=債務人可獲受償額+保證人所獲受償額
受償比例=不良債權受償金額/債權總額×100%
操作思路：
企業(yè)進行清算償債時，以企業(yè)的總體資產為基礎、減去無法用于償債的無效資產和實際不必償還的無效負債，按照企業(yè)清算過程中的償債順序，考慮債權的優(yōu)先受償，以分析債權資產所能獲得的受償程度。
（二）現金流償債法
適用范圍：與債務有關的企業(yè)或相關的責任關聯方（可以獲得最近財務狀況和其他的基本信息，而且通過合理可信的財務數據分析的）。一般此類公司資產負債結構相對簡單，資產分布區(qū)域集中，公司的經營狀況可以維持。具體可表現為略有盈利或雖然虧損但仍能獲取一定現金流。
具體公式：
可回收額=（未來N年凈現金流折現值+期末可收回資產價值折現）/企業(yè)全部負債總額×特定債權總額
操作思路：
現金流償債法是根據近幾年企業(yè)的經營成果和財務狀況，對產品銷售、企業(yè)管理、行業(yè)、市場等因素的影響進行考慮。然后在一個合理的未來業(yè)務范圍內，對可以償債的現金流和經營成本進行分析。最終將用企業(yè)未來的經營成果和因資產變現產生的現金流去清償債務。
（三）信用評價法
適用范圍：與債務有關的企業(yè)或相關的責任關聯方（可以獲得最近財務狀況和其他的基本信息，而且通過合理可信的財務數據分析的）。一般此類公司資產負債結構復雜，資產分布區(qū)域廣泛，長期股權投資較多，企業(yè)經營狀況較好，具體可表現為盈利。
具體公式：
貸款本金損失率=（貸款企業(yè)信用等級系數×貸款方式系數+貸款資產形態(tài)系數）-貸款企業(yè)信用等級系數×貸款方式系數×貸款資產形態(tài)系數
貸款利息損失率=（信用等級系數+貸款資產形態(tài)系數）-（信用等級系數×貸款資產形態(tài)系數）
操作思路：利用分析得出的企業(yè)財務指標結果，判定公司的信用評價等級。在分析信用評價等級和貸款形態(tài)的情況下，計算不良貸款的本息風險度等級，并以此來計算不良貸款本息折扣率和現值。
金融不良資產評估中存在的主要問題
（一）評估理論的欠缺限制了發(fā)展
截至目前，對于金融不良資產評估行業(yè)，我國還沒有較完整的評估理論體系，因為資產評估所遵循的評估規(guī)范和條例，主要是《資產評估操作規(guī)范意見（試行）》、《房地產估價規(guī)范》、《城鎮(zhèn)土地估價規(guī)程》、《資產評估準則――無形資產》等。然而這些規(guī)范只適用于實物性質的資產進行價值評估，不適合對金融類的不良資產進行價值評估。所以，對于那些非正常交易，非連續(xù)運行，無收入或收入減少的不良資產來說，它們幾乎沒有可以借鑒的規(guī)范條例。而且，根據《金融不良資產評估指導意見（試行）》的規(guī)定，金融資產管理公司處置的評估程序和評估辦法也不盡相同。因此，我國應該建立一個統一的評估標準體系。不然，必然導致同一性質的不良資產的評估價值產生差異，進而也使這些不良資產處置的評估現值產生差異。
（二）評估價值產生的差異較大
在處置抵押物的不良資產時，時常發(fā)生實際處置價值與評估價值差異很大的現象。根據評估案例和交易情況的對比統計分析，得出評估值范圍的誤差一般是在14%左右。而我國金融不良資產得出的評估價值與實際處置價值之間的差值，卻遠遠超過這個范圍。主要原因如下：
原因
① 對于停止、倒閉的企業(yè)，債務人無法償還債務。
② 多數企業(yè)的財務會計信息是不連續(xù)、不完整、不完全的。
③ 一些不完全相關的其他評估數據不完整。
④ 由于歷史的原因，一些企業(yè)的長期股權投資無法出示投資合同或協議。
⑤ 企業(yè)的少數房地產并沒有土地使用權和房屋所有權等手續(xù)文件證明。
（三）存在低估的現象
雖然業(yè)內普遍認為，評估機構給出的評估價值比實際處置價值要高。然而，仍然有少數評估機構和評估人員敢于違背職業(yè)道德規(guī)范，迎合評估報告的使用者，協助企業(yè)完成收購金融不良資產的違法行為，只為達到負債企業(yè)快速變現的目的和收購低估價值企業(yè)的需要。當然還有個別的金融管理公司人員和一些品質不好的潛在買家，故意直接或間接地干擾實際公允價值的確定，干涉評估人員的評估，從而影響到評估價值的客觀性和公正性。
（四）非財務因素
一般情況下，在處置過程中，想要準確確認金融不良資產評估價值結果是困難的。因為它的評估價值不僅受負債企業(yè)的財務狀況、經營成果的影響，而且還受到許多其他因素的影響。比如企業(yè)職工的安置還款意愿；企業(yè)未來發(fā)展的社會信用；企業(yè)的固定資產變現和債權到股權的轉換；投資者企業(yè)現有的價值和未來企業(yè)的盈利能力；許多專業(yè)評估機構對企業(yè)現有資產成本方式的評估；對企業(yè)未來盈利的網絡營銷的影響；企業(yè)聲譽；還有評估業(yè)未來的發(fā)展前景等。這些非財務因素，需要資產評估師在實際操作中多多積累經驗。
完善金融不良資產評估處置的建議
（一）研究編制相關的評估標準體系
金融不良資產評估和一般性質企業(yè)的資產評估有很大的差異，它是一種特殊情況下的評估形式，在評估方法運用上應該有所不同。所以，應該在使用企業(yè)資產評估方法的基礎上，根據金融不良資產的特性，認真探究金融不良資產的狀況和結構特點。適當借鑒國外先進的金融不良資產評估方法，從而制定適用于我國的金融不良資產評估標準體系。
（二）對非市場因素進行有效的評估
在實務中，評估價值與處置價值之間將會有不小的誤差幅度，非市場因素就是其中重要的因素之一。非市場因素問題的形成，在很大程度上，與國家的市場化程度和經濟發(fā)展水平有關。為了解決這個問題，應該制定出具體的規(guī)則和方法，建立公允價值的資產評估體系，并基于非市場因素具體分析，進一步調整價格分析結果。在滿足法律、企業(yè)、政府和其他方面需求的情況下，進行適當的配置和調整，最終提出最佳的解決方案。
（三）加強行業(yè)建設，提高專業(yè)能力
應加強行業(yè)建設的誠信，提高從業(yè)人員的誠信道德標準，營造一個良好的從業(yè)環(huán)境。制定可以讓人接受的收費標準，提高評估機制的規(guī)范。調動評估機構對評估工作的參與積極性，快速推動評估工作的發(fā)展完成進度。評估人員應當注意提高專業(yè)的評估能力。由于這類資產比一般的資產評估業(yè)務要更加繁瑣和復雜，所以要求相關的評估人員擁有廣泛的知識內涵。因此，為了把評估工作做好，要求相關的評估人員每年必須進修學習專業(yè)知識，保持和提高評估專業(yè)能力。實施嚴格的評估程序，以確保評估方法的正確使用。
評估人員要建立風險防范意識，并按照規(guī)定的程序，基于職業(yè)的責任感，嚴格執(zhí)行指導建議和準則規(guī)范。評估在實施和分析過程中，應該積極尋找有用的信息，仔細探究不確定因素的影響，以提高這類資產的評估價值。此外，關于評估方法，還應對其范圍和前提的使用謹慎考慮，為正確評估不良資產提供保障。
（四）要加強與有關部門的協調
由于金融不良資產評估涉及到各個方面，有時可能涉及到幾個部門，導致各個部門都有可能對其評估程序進行干涉，對相關的評估人員提出各自不同的要求，這就需要強調各部門之間協調的重要性。通過協調統一政策、統一要求，減少部門之間很多不必要的摩擦。如果只由評估機構的人員單獨去配合工作，這個任務很難完成。如果行業(yè)管理部門能積極參與，這不失為一個更好的解決辦法。